Vilka frågor kan jag vänta mig i en quantintervju?

Varje quantintervjuprocess, oavsett om den gäller ett tradingteam, en forskningsroll eller ett riskteam, börjar med sannolikhet. Frågorna är gamla men fortfarande effektiva eftersom de visar hur du tänker under viss press. Räkna med problem med mynt och tärningar (det förväntade antalet kast tills ett mönster uppstår, sannolikheten att en spelare vinner en kapplöpning till en viss poäng), problem med betingad sannolikhet som straffar slarvig betingning, frågor om väntevärde utformade som vad där du också måste säga om du skulle anta vadet samt kombinatorik med ett elegant räkneresonemang.

• Beskriv först din metod. Nämn verktyget: väntevärdets linearitet, symmetri, betingning på det första steget eller en rekursion. Intervjuarna lyssnar lika mycket på valet av verktyg som på uträkningen.
• Tankenötter. Klassiska problem om att väga mynt, korsa broar eller myror på en pinne belönar förmågan att upptäcka knepet. Om du känner till problemet bör du säga det och ändå lösa det, och sedan vänta dig en variant.
• Uppskattning. Frågor i Fermi-stil där resonemangskedjan är viktig och slutsvaret bara kontrolleras storleksordningsmässigt.
• Huvudräkning. Tradingintervjuer innehåller tidsbegränsade räkne- och talföljdstest. Snabbhet kommer från övning, inte talang.

En användbar disciplin är att förklara upplägget, välja en metod, räkna och sedan rimlighetskontrollera svaret mot ett gränsfall. Kandidater som kontrollerar sitt eget svar innan intervjuaren gör det blir ihågkomna.

Du känner dig bekväm med problemen men oroar dig för att den andra omgången ska gå in på matematik som du senast såg i en kurs. Det kommer den att göra, och djupet beror på rollen. Därför skiljer det här avsnittet mellan vad alla roller kräver och vad forsknings- och prissättningsroller lägger till.

• Statistik för alla roller. Bias och varians, skillnaden mellan lagen om stora tal och centrala gränsvärdessatsen, hypotesprövning och vad ett p-värde inte är, korrelation kontra beroende samt hur man upptäcker överanpassning i ett backtest.
• Linjär regression. Antagandena bakom ordinär minsta kvadratmetod, vad som händer med korrelerade regressorer, varför regularisering kan behövas och hur residualer ska tolkas. För forskningsroller kan du behöva härleda skattaren eller förklara den geometriskt.
• Tidsserier. Stationaritet, autokorrelation och varför en strategi som ser bra ut inom urvalet ofta misslyckas utanför urvalet.
• Stokastisk analys för prissättningsroller. Brownsk rörelse och dess egenskaper, martingaler, Itos lemma samt intuitionen bakom riskneutral prissättning och antagandena i Black-Scholes. Räkna med att förklara vad antagandena utelämnar snarare än att återge en fullständig härledning.
• Optionsintuition. Vad delta, gamma och vega betyder för en position och hur en säkring beter sig när den underliggande tillgången rör sig.

Svara med grundidén och hur den kan fallera. Att förklara varför ett p-värde under ett tröskelvärde inte gör en strategi lönsam är mer värt än att rabbla definitionen.

Kodmomenten är praktiska snarare än inriktade på ramverk: implementera en datastruktur, bearbeta en ström av priser, beräkna ett rullande statistiskt mått effektivt eller skriva en liten simulering. Python är standard. C++ förekommer hos latenskänsliga tradingteam, där frågor om minneslayout och odefinierat beteende följer. Intervjuarna bryr sig om korrekthet, tydlighet och komplexitet, och de märker om du testar gränsfall utan att bli ombedd.

Tradingteam lägger till market making-spel. Ett typiskt exempel: en kandidat som intervjuas för en junior trader-roll på ett proprietärt tradingbolag ombeds ange ett köp- och säljpris på antalet fönster i en stor kontorsbyggnad. Sedan handlar intervjuaren mot priset, tillför information och ber om en ny marknad. En stark kandidat vidgar eller snävar in spreaden utifrån osäkerheten, uppdaterar sin bedömning efter intervjuarens affärer i stället för att ignorera dem och håller reda på positionen och dess risk. Spelet mäter kalibrering och fattning, inte kuriosa om byggnader.

Att öva högt är den enda förberedelse som går att överföra till intervjun. Läget för övningsintervjuer ställer frågor med följdfrågor, och övriga banker för roller och ämnen finns under intervjufrågor efter roll och ämne.

Endast under samtalsdelarna, och begränsningarna är viktigare här än i de flesta intervjuer. SubcueAIs inbyggda skrivbordsapp för macOS och Windows fångar upp systemljudet och din mikrofon och visar korta förslag i ett lokalt överlägg. När en intervjuare frågar vad Itos lemma används till eller vad som händer med en säkrad position när gamma förändras visas grundidén på skärmen medan du förklarar den med egna ord. Webbläsartillägget fungerar för samtal i webbläsarflikar i Chrome och Edge genom att endast fånga upp ljudet från mötesfliken. Ingen bot ansluter till samtalet och inget injiceras på mötessidan. Installationsanvisningar finns på sidan handledning.

Vad den inte kan göra: tidsbegränsade räkne- och kodtest online, övervakade bedömningar, inspelade skärmar, företagsadministrerade bärbara datorer eller någon omgång där du snabbt måste räkna på en skrivtavla eller tänka högt genom ett problem. De momenten är själva intervjun, och arbetet ska vara ditt eget. Assistenten passar för frågorna om terminologi och intuition ovan. De tydliga gränserna finns i avsnittet om upptäckbarhet.