Каких вопросов ожидать на квант-интервью?

Каждый цикл квант-интервью — будь то позиция в трейдинговом подразделении, исследовательской команде или команде риск-менеджмента — начинается с вероятности. Эти вопросы давно известны, но по-прежнему эффективны, поскольку показывают, как вы мыслите под небольшим давлением. Ожидайте задачи с монетами и игральными костями (ожидаемое число бросков до появления заданной последовательности, вероятность победы одного из игроков в гонке до определённого счёта), задачи на условную вероятность, где небрежное задание условий приводит к ошибкам, вопросы об ожидаемом значении в форме пари, для которых нужно также сказать, приняли бы вы ставку, и задачи по комбинаторике с изящным подсчётом.

• Сначала изложите свой подход. Назовите метод: линейность математического ожидания, симметрия, условие по первому шагу, рекурсия. Интервьюеры оценивают выбор метода не меньше, чем вычисления.
• Задачи на смекалку. Классические задачи о взвешивании монет, переходе через мост или муравьях на палке проверяют способность заметить ключевую идею; если задача вам знакома, скажите об этом и всё равно решите её, а затем будьте готовы к изменённому варианту.
• Оценка. В задачах Ферми важна цепочка рассуждений, а итоговый ответ проверяют лишь на соответствие порядку величины.
• Устный счёт. На трейдинговых интервью дают арифметические задачи и тесты на последовательности с ограничением времени; скорость приходит с практикой, а не даётся от природы.

Полезная привычка: проговорите постановку задачи, выберите подход, выполните вычисления, а затем проверьте правдоподобие ответа на предельном случае. Кандидаты, которые проверяют свой ответ раньше интервьюера, запоминаются.

Вы уверенно решаете головоломки, но боитесь, что на втором этапе перейдут к математике, которую вы в последний раз изучали на учебном курсе. Так и будет, причём глубина зависит от позиции, поэтому здесь отдельно разобраны темы для всех ролей и дополнительные темы для исследований и ценообразования.

• Статистика для всех ролей. Смещение и дисперсия, различия между законом больших чисел и центральной предельной теоремой, проверка гипотез и то, чем p-значение не является, различия между корреляцией и зависимостью, а также способы выявить переобучение при бэктестировании.
• Линейная регрессия. Предпосылки обычного метода наименьших квадратов, последствия корреляции между регрессорами, причины использовать регуляризацию и интерпретация остатков. На исследовательских позициях вас могут попросить вывести оценку или объяснить её геометрически.
• Временные ряды. Стационарность, автокорреляция и причины, по которым стратегия с хорошими результатами внутри выборки часто терпит неудачу вне её.
• Стохастический анализ для позиций в ценообразовании. Броуновское движение и его свойства, мартингалы, лемма Ито, а также интуитивное понимание риск-нейтрального ценообразования и предпосылок модели Блэка — Шоулза. Будьте готовы объяснить, что не учитывают эти предпосылки, а не воспроизводить полный вывод.
• Интуитивное понимание опционов. Что означают дельта, гамма и вега для позиции и как ведёт себя хедж при движении базового актива.

Объясняйте идею и условия, при которых она перестаёт работать. Объяснение того, почему p-значение ниже порога не делает стратегию прибыльной, ценнее простого воспроизведения определения.

Раунды по программированию имеют практическую направленность и не требуют глубокого знания фреймворков: нужно реализовать структуру данных, обработать поток цен, эффективно вычислить скользящую статистику или написать небольшую симуляцию. Обычно используется Python; C++ встречается в подразделениях, где критична задержка, и тогда следуют вопросы о размещении данных в памяти и неопределённом поведении. Интервьюерам важны корректность, понятность и сложность решения, и они замечают, проверяете ли вы граничные случаи без подсказки.

На трейдинговых позициях также проводят игры в маркет-мейкинг. Типичный пример: кандидата на позицию младшего трейдера в проприетарной торговой компании просят назвать цену покупки и продажи для количества окон в большом офисном здании, после чего интервьюер совершает сделки по этим котировкам, сообщает дополнительную информацию и просит выставить новый рынок. Сильный кандидат расширяет или сужает спред в зависимости от неопределённости, учитывает сделки интервьюера, а не игнорирует их, и отслеживает свою позицию и связанный с ней риск. Такая игра проверяет калибровку оценок и самообладание, а не знание фактов о зданиях.

Единственная полезная подготовка — репетировать ответы вслух; режим пробного интервью задаёт вопросы с уточнениями, а другие подборки по ролям и темам находятся в разделе вопросов для интервью по ролям и темам.

Только в разговорной части, причём здесь ограничения важнее, чем на большинстве других интервью. Нативное настольное приложение SubcueAI для macOS и Windows захватывает системный звук и звук с микрофона и показывает краткие подсказки в локальном оверлее. Поэтому, когда интервьюер спрашивает, для чего нужна лемма Ито или как ведёт себя хедж в ограниченной области при изменении гаммы, основная идея отображается на экране, пока вы объясняете её своими словами. Расширение для браузера поддерживает звонки во вкладках Chrome и Edge, захватывая звук только со вкладки встречи. Бот не подключается к звонку, а в страницу встречи ничего не внедряется; инструкции по настройке находятся на странице руководства.

Что оно не может делать: проходить онлайн-тесты по арифметике и программированию с ограничением времени, контролируемые тестирования, раунды с записью экрана, задания на корпоративных ноутбуках и любые этапы, где нужно быстро считать у доски или вслух решать головоломку. Эти этапы и есть само интервью, и выполнять их должны вы. Ассистент подходит для приведённых выше вопросов по терминологии и интуитивному пониманию; честное описание ограничений находится в разделе об обнаружении.