Que perguntas devo esperar em uma entrevista quant?

Toda sequência de entrevistas quant, seja para uma mesa de negociação, uma vaga de pesquisa ou uma equipe de risco, começa com probabilidade. As perguntas são antigas e continuam eficazes porque revelam como você pensa sob um pouco de pressão. Espere problemas com moedas e dados (o número esperado de lançamentos até surgir um padrão, a probabilidade de um jogador vencer uma corrida até determinada pontuação), enigmas de probabilidade condicional que penalizam condicionamentos imprecisos, perguntas de valor esperado apresentadas como apostas nas quais você também precisa dizer se aceitaria apostar e problemas de combinatória com um argumento de contagem elegante.

• Apresente primeiro sua abordagem. Diga qual ferramenta usará: linearidade da esperança, simetria, condicionamento no primeiro passo, uma recorrência. Os entrevistadores prestam tanta atenção à escolha da ferramenta quanto à aritmética.
• Enigmas. Problemas clássicos sobre pesar moedas, atravessar pontes ou formigas sobre uma vareta recompensam quem reconhece o truque; se você já conhece o problema, diga isso e resolva-o mesmo assim, depois espere uma variação.
• Estimativas. Perguntas no estilo Fermi, nas quais a cadeia de raciocínio importa e o número final é verificado apenas quanto à ordem de grandeza.
• Cálculo mental. Entrevistas de trading incluem testes cronometrados de aritmética e sequências; a velocidade vem da prática, não do talento.

Uma disciplina útil: explique a formulação, escolha uma abordagem, faça os cálculos e depois verifique se a resposta faz sentido diante de um caso-limite. Candidatos que conferem a própria resposta antes do entrevistador são lembrados.

Você se sente à vontade com os enigmas, mas teme que a segunda rodada entre em uma matemática que viu pela última vez em algum curso. Isso acontecerá, e a profundidade dependerá da função; por isso, esta seção separa o que é cobrado em todas as funções dos tópicos adicionais para pesquisa e precificação.

• Estatística para todas as funções. Viés e variância, lei dos grandes números em comparação com o teorema central do limite, testes de hipóteses e o que um valor-p não representa, correlação em comparação com dependência e como detectar sobreajuste em um backtest.
• Regressão linear. As premissas dos mínimos quadrados ordinários, o que acontece com regressores correlacionados, por que você pode usar regularização e como interpretar resíduos. Em vagas de pesquisa, podem pedir que você derive o estimador ou o explique geometricamente.
• Séries temporais. Estacionariedade, autocorrelação e por que uma estratégia que parece boa dentro da amostra frequentemente fracassa fora dela.
• Cálculo estocástico para funções de precificação. Movimento browniano e suas propriedades, martingais, lema de Itô e a intuição por trás da precificação neutra ao risco e das premissas de Black-Scholes. Espere explicar o que as premissas deixam de fora, em vez de reproduzir uma derivação completa.
• Intuição sobre opções. O que delta, gamma e vega significam para uma posição e como uma proteção se comporta conforme o ativo subjacente se move.

Responda com a ideia e com a situação em que ela falha. Explicar por que um valor-p abaixo de determinado limiar não torna uma estratégia lucrativa vale mais do que recitar a definição.

As etapas de programação são práticas, sem grande ênfase em frameworks: implementar uma estrutura de dados, processar um fluxo de preços, calcular com eficiência uma estatística móvel ou escrever uma pequena simulação. Python é o padrão; C++ aparece em mesas sensíveis à latência, acompanhado de perguntas sobre organização da memória e comportamento indefinido. Os entrevistadores valorizam correção, clareza e complexidade, além de observarem se você testa casos extremos sem que peçam.

Mesas de negociação também incluem jogos de formação de mercado. Um exemplo representativo: durante uma entrevista para uma vaga de trader iniciante em uma empresa de negociação proprietária, pedem ao candidato que cote um preço de compra e um de venda para o número de janelas de um grande edifício comercial; em seguida, o entrevistador negocia contra essa cotação, acrescenta informações e pede um novo mercado. Um candidato forte amplia ou reduz o spread de acordo com a incerteza, atualiza sua estimativa com base nas operações do entrevistador, em vez de ignorá-las, e acompanha a posição e seu risco. O jogo mede capacidade de calibração e serenidade, não conhecimentos triviais sobre edifícios.

Ensaiar em voz alta é a única preparação que se transfere para a situação real; o modo de entrevista simulada apresenta perguntas com desdobramentos, e os outros bancos por função e tema ficam em perguntas de entrevista por função e tema.

Somente nas partes conversacionais, e os limites importam mais aqui do que na maioria das entrevistas. O aplicativo nativo para macOS e Windows do SubcueAI captura o áudio do sistema e do seu microfone e exibe sugestões curtas em uma sobreposição local; assim, quando um entrevistador pergunta para que serve o lema de Itô ou o que acontece com uma proteção de escopo definido conforme gamma muda, a ideia aparece na sua tela enquanto você a explica com suas próprias palavras. A extensão para navegador atende chamadas em abas do Chrome e do Edge, capturando apenas o áudio da aba da reunião. Nenhum bot entra na chamada e nada é inserido na página da reunião; a configuração está na página de tutorial.

O que ele não pode fazer: testes online cronometrados de aritmética e programação, avaliações supervisionadas, telas gravadas, notebooks administrados pela empresa e qualquer etapa em que você precise calcular rapidamente em um quadro branco ou raciocinar em voz alta durante um enigma. Essas etapas são a própria entrevista, e o trabalho deve ser seu. O assistente é adequado às perguntas de terminologia e intuição mencionadas acima; os limites transparentes estão no grupo sobre detectabilidade.